Des critères financiers incontournables pour obtenir un prêt
Lorsqu’une PME sollicite un prêt bancaire, les établissements financiers s’appuient sur des ratios financiers clés pour évaluer sa santé financière et sa capacité de remboursement. Ces indicateurs permettent de mesurer l’équilibre entre les capitaux propres, l’endettement, la trésorerie et la rentabilité de l’entreprise.
Voici un décryptage des six ratios essentiels examinés par les banquiers.
1- L’autonomie financière : un indicateur de stabilité
L’autonomie financière mesure la capacité d’une PME à financer ses actifs avec ses propres capitaux, plutôt qu’avec des dettes.
- Formule : Fonds propres / Total bilan
- Seuil critique : > 25 %
Un ratio supérieur à 25 % démontre que l’entreprise dispose d’une base solide pour assumer ses investissements sans trop dépendre des financements externes.
2- Ratio d’endettement financier : la capacité à rembourser les dettes
Ce ratio permet de vérifier si l’entreprise peut rembourser ses dettes à moyen terme grâce à ses capacité d’autofinancement (CAF).
- Formule : Dettes moyen terme / CAF
- Seuil critique : < 4 années
Un chiffre inférieur à 4 indique que la PME génère suffisamment de liquidités pour honorer ses engagements financiers.
3- Ratio de trésorerie : une vision des liquidités disponibles
Le ratio de trésorerie évalue la capacité immédiate de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités disponibles.
- Formule : Trésorerie / Chiffre d’affaires (CA)
- Seuil critique : > 1 mois de CA
Si la trésorerie dépasse un mois de chiffre d’affaires, cela témoigne d’une gestion saine des liquidités, un critère rassurant pour les prêteurs.
4- Rentabilité financière (ROE) : mesurer la performance des investissements
La rentabilité financière (Return on Equity ou ROE) indique la capacité d’une PME à générer des bénéfices grâce aux capitaux investis par les actionnaires.
- Formule : Résultat net / Capitaux propres
- Seuil critique : > 15 %
Un ratio supérieur à 15 % montre que les investissements réalisés sont rentables et que l’entreprise est capable de créer de la valeur pour ses actionnaires.
5- Ratio de liquidité rapide : honorer les dettes sans toucher aux stocks
Le ratio de liquidité rapide mesure la capacité d’une PME à rembourser ses dettes court terme sans avoir recours à la vente de ses stocks.
- Formule : (Trésorerie + Équivalents de trésorerie + Comptes débiteurs) / Passif courant
- Seuils critiques :
- Critique : < 0,7
- Stable : entre 1 et 1,5
- Résilient : ≤ 1
Plus ce ratio est stable, plus l’entreprise est considérée comme solvable à court terme.
6- Ratio de liquidité générale : une vision globale des actifs courants
Ce ratio global mesure si les actifs courants de l’entreprise suffisent pour couvrir ses obligations court terme.
- Formule : Actif courant / Passif courant
- Seuils critiques :
- Critique : < 0,7
- Stable : entre 1 et 1,5
- Résilient : ≤ 1
Un ratio supérieur à 1 signifie que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs pour couvrir ses dettes immédiates, rassurant ainsi les prêteurs.
Pourquoi ces ratios sont essentiels pour les banquiers ?
Ces ratios financiers offrent aux banques une vision claire de la capacité d’une PME à gérer ses finances, rembourser ses dettes et assurer une croissance durable. Une entreprise dont les indicateurs respectent les seuils critiques inspire confiance et présente un risque moindre pour un financement bancaire.
En surveillant ces ratios régulièrement, les dirigeants peuvent anticiper les attentes des institutions financières et optimiser leurs chances d’obtenir un prêt.
Ainsi, pour une PME, respecter les ratios financiers clés est indispensable pour convaincre les banques de sa solidité et de sa capacité à rembourser un prêt.
En analysant l’autonomie financière, la trésorerie et la rentabilité, les entreprises peuvent non seulement améliorer leurs performances, mais aussi accéder plus facilement aux financements nécessaires à leur développement.
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